Ejerskab og finansiering

Ejerskab og finansiering



We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

Ancient Origins er et handelsnavn for Stella Novus Limited, et uafhængigt selskab registreret i Irland med firmanummer 588498.

Vores fulde registrerede adresse er 6 Abbey Business Park, Baldoyle Industrial Estate, Dublin 13, D13N738. Vores virksomheds kontaktnummer er 0598645923.

Ejerskabsstrukturen i Stella Novus Limited er 72350 aktier, hvoraf 35050 aktier ejes af Dr. Ioannis Syrigos, 35050 ejes af Joanna Elizabeth Gillan, 1250 af Kostas Liampas og 1000 af Nikolaos Velegrakis.

Medstifter og redaktør-chef for Ancient Origins er Joanna Gillan.

Stella Novus Limited er ejer af Facebook -siden Ancient Origins (ancientoriginsweb). Twitter -kontoen er 'ancientorigins' og vores YouTube -kanal 'AncientoriginsNetonGoogle'.

Stella Novus Limited er eneejer af listerne over tilmeldte Ancient Origins-abonnenter for både Facebook-chat-abonnenter og registrerede e-mail-abonnenter.

Frøkapital til Stella Novus Limited blev fuldstændig stillet til rådighed af aktionærerne, mens vi modtager indtægter fra forskellige kilder.

Vi anvender en række annonceudbydere til displayannoncer på hele vores websted og på YouTube AncientoriginsNetonGoogle.

Vi modtager også abonnementsgebyrer fra vores Premium -indholdswebsted, som vi introducerede i 2015.

Eventuelle overskud fra dette geninvesteres i vores nyhedsorganisation og medieprojekter.

Vi er ikke forpligtet til at acceptere donationer, og hvis vi på noget tidspunkt følte, at en sådan donation ville kompromittere vores arbejde eller integritet, har vi ret til at nægte det.

Vi overholder selskabslovgivningen i Irland fuldt ud, og som sådan er der fulde regnskabsprocedurer på plads. Vi overholder også fuldt ud GDPR -love om databeskyttelse og er åbne og gennemsigtige om alle data, vi har.

Hvis du har spørgsmål vedrørende ovenstående, kan du sende os en e-mail på [e-mail beskyttet].

  • Læs senere

Forordningen om hedgefonde i USA

Hedgefondsindustrien i USA har udviklet sig fra en nichemarkedsdeltager i begyndelsen af ​​1950'erne til en stor industri, der opererer på internationale finansmarkeder i dag. Hedgefonde i USA var oprindeligt privatejede, privatforvaltede investeringsfonde, uregistrerede og fritaget for føderal værdipapirregulering. Med stigende investorers efterspørgsel efter hedgefonde og betydelig vækst i hedgefondsindustrien kom et tektonisk skift i de lovgivningsmæssige rammer, der gælder for branchen.

Flere kerneegenskaber kendetegner hedgefondsindustrien. En hedgefonds mål er at tjene for sine investorer et højt afkast på deres kapitalindskud gennem sofistikerede handelsstrategier i værdipapirer, valutaer og derivater. Historisk set fungerer hedgefonde med en relativt kort "lock-in", den tid en investor skal forpligte penge til fonden. Hedgefonde, der taber penge, og en stor andel gør, simpelthen visner væk. På grund af vægten på ydeevne kan hedgefondsindustrien blive mærket som en "overlevelse for de stærkeste" industri. Fondsforvalteren tager et administrationsgebyr på 1-2 procent og 20 procent af fondens overskud (carry). En succesfuld leder etablerer normalt en række forskellige opfølgende midler. Hvis en fondsforvalter tjener mangelfuld afkast, trækker investorerne deres kapital og vil ikke støtte forvalterens bestræbelser på at skaffe nye midler.

Hedgefondindustriens kendetegn giver anledning til en række bekymringer over hedgefonde:

(1) Folk, der frygter koncentrationer af penge, ser hedgefonde som for store. Hedgefonde er vokset hurtigt, både i antal og størrelse. Hedgefonde har også en tendens til at operere i løst samarbejde, som ulveflokke.

(2) Mennesker, der mistro den velhavende elite, ser hedgefonde som den eksklusive legeplads for en meget velhavende eliteklasse af investorer. Disse velhavende investorer ser ud til at lave tocifrede afkast, der ikke er tilgængelige for normale investorer.

(3) Folk, der frygter hemmelige sammensværgelser, ser hedgefonde som utilstrækkeligt gennemsigtige. Ben Bernanke, tidligere formand for Federal Reserve System, har beskrevet dem som "uigennemsigtige". Hvis de overholder gældende undtagelser fra føderal regulering af værdipapirer, behøver hedgefonde ikke at oplyse deres medlemskab eller deres investeringsstrategier, som afhænger af hastighed, kloghed og gearing.

(4) Mennesker, der ikke kan lide skarpe långivere i sidste udvej, mener, at nogle hedgefonde er gribbe, der kræver konfiskatoriske vilkår fra dem i frygtelige økonomiske situationer.

(5) Folk, der fordømmer risikotagning, ser hedgefonde som en form for spil. Hedgefonde kan bruge gearing til at generere høje afkast. De kan låne fra banker og andre kilder for at finansiere deres handelsstrategier. Selvom mange af fondene har vist betydelige afkast, har nogle få været spektakulære fiaskoer. Når deres strategier mislykkes, kan hedgefonde producere tab ikke kun for deres medlemmer, men også for deres långivere og modparter.

(6) Mennesker, der har mistanke om svindel i mangefacetterede økonomiske scenarier, finder hedgefonde for komplekse. Hedgefonde kan spille den korte side af markedet og skabe gamle fordomme over for korte sælgere, og de deltager ofte i sofistikerede handelsmanøvrer ved hjælp af banebrydende finansielle produkter. Fordi de komplekse handelsmanøvrer kan drage fordel af smuthuller i de eksisterende lovgivningsmæssige rammer, ser nogle uretfærdigt spil involveret. En række bekymrende tilfælde af svig begået af hedgefondoperatører fik SEC til at liste svig som en af ​​dens primære årsager til sine nye hedgefondregler.

(7) Mennesker, der er mistænkelige over for "blive-rige-hurtige, garanterede" salgsmængder, mener, at hedgefonde kan lure deres egne investorer med falske løfter om lette penge. Højskoler som The College of Wooster i Ohio har over 80 procent af hele deres begavelse i hedgefonde til ængstelse for nogle af deres alumner, der spekulerer på, om kollegiets embedsmænd er overmatchede, når de reagerer på hedgefonde -anmodninger.

(8) Personer, der værdsætter markedsstabilitet på værdipapir- og valutamarkederne, bekymrer sig om, at hedgefonde øger markedsvolatiliteten, der ikke er relateret til grundlæggende markedsværdier, og at de bidrager til markedsbobler og panik.

(9) Personer med positioner i traditionelle driftsselskaber kan se "aktivistiske" hedgefonde som truende. Nogle hedgefonde tager et "aktivistisk" investorgreb og forsøger at påvirke den siddende ledelse i blue chip-virksomheder som Time-Warner Inc., Wendy's, McDonalds, Knight Ridder, Inc. og General Motors. Disse handlinger har vakt opmærksomhed og vrede hos hovedgadeforvaltere og deres advokater.

Denne kombination af bekymringer om hedgefonde - stor størrelse, eliteinvestorer, mangel på gennemsigtighed, opfattelser af rovdyrsadfærd, høj risiko og periodisk spektakulær fiasko, kompleksitet, opfattede falske løfter om lette penge, volatilitet og angreb på etablerede interesser - kan fremkalde populær frygt for en ny race af skyggefulde finansielle spillere. Den populistiske anti-hedgefonds-spin skriver næsten sig selv: en velhavende, baglokal, elitegruppe af investorer, drevet af egoistisk grådighed, tager overdrevne risici med handelsstrategier i snyderstil, der er til fare for vores banker og vores virksomheders helbred-hele vores økonomi. Og folkeskræk skabte pres for regeringens regulering af branchen.

REGULERINGSRAMMEN GÆLDER Oprindeligt gældende for sikring af midler i USA

I begyndelsen af ​​branchen i begyndelsen af ​​1950'erne designede arrangører af hedgefonde midlerne til at være undtaget fra offentligheden, der tilbyder registreringskrav i værdipapirloven fra 1933, de periodiske rapporteringskrav i værdipapirhandelsloven fra 1934, registreringskravene til Investment Company Act fra 1940 og registreringskravene i Investment Advisers Act fra 1940. Undtagelserne gav USA hedgefonde betydelig frihed i deres investeringsaktiviteter.

Den typiske hedgefondforvalter skaffer penge fra velhavende enkeltpersoner og institutionelle investorer ved hjælp af en undtagelse for "private tilbud" i henhold til lov om værdipapirer fra 1933 i regel 506 i regel D. De fleste tidlige hedgefonde opfyldte fritagelsen ved kun at markedsføre sig selv til "akkrediterede investorer, ”Institutionelle investorer, insidere eller fysiske personer med en nettoværdi på over $ 1 million eller indkomst over $ 200.000 for hvert af de sidste to år. Midler, der brugte regel 506, var forbudt at bruge nogen form for "generel opfordring eller generel reklame." SEC anvendte en "allerede eksisterende, materiel relation" -test, da den besluttede, at den generelle opfordringsregel ikke er blevet overtrådt.

Desuden var en hedgefond omhyggelig med at undgå klassificering som en aktør på det finansielle marked, der er specifikt reguleret af den føderale lovgivning. En hedgefond er f.eks. Ikke en tegningsgiver, en market maker eller en mæglerforhandler (markedsformidler). En bank eller investeringsdatterselskab i et driftsselskab er ikke en hedgefond. Hedgefonde var også forsigtige med at have færre end 500 investorer for at undgå de periodiske rapporteringsforpligtelser i afsnit 12 i børsloven og SEK 12-regel 12g-1.

Den vigtigste lovgivningsfritagelse for hedgefonde findes i Investment Company Act fra 1940, en lov, der regulerer investeringsforeninger. Hedgefonde er afhængige af en af ​​to lovbestemte undtagelser i definitionen af ​​et investeringsselskab. Hedgefonde har enten færre end 100 investorer eller har kun investorer, der er "kvalificerede købere", dvs. personer, der ejer over $ 5 millioner i investeringer eller virksomheder med over $ 25 millioner i investeringer. En hedgefond, der er omfattet af en af ​​disse lovbestemte undtagelser, kan bruge investeringsteknikker, der er forbudt for de registrerede investeringsselskaber. Den mest bemærkelsesværdige teknik, der er mere frit tilgængelig for hedgefonde end andre specifikt regulerede finansielle enheder, er "shorting", og satser på værdifald i aktivklasser.

De fleste investeringsstrategier i hedgefonde er komplekse og involverer en kombination af flere koordinerede handelspositioner for at få det ønskede marked til at spille. Flere af strategierne har fælles navne. I "konvertibel arbitrage" går for eksempel en hedgefond længe i konvertible værdipapirer (obligationer eller aktier, der kan ombyttes til en anden form for værdipapirer, normalt almindelige aktier, til en forud fastsat pris) og kortslutter samtidigt aktierne. I "fusionsarbitrage" køber en hedgefond målselskabsaktier og kortslutter købers lager. I "global makro" spiller en fond en lang position i et lands valuta og kortslutter valutaen i et andet (dette gøres også med statsgæld). I ”markedsneutrale” skuespil modsvarer en fond lange positioner i undervurderede virksomheder og korte positioner i overvurderede virksomheder.

Hedgefonde kan også strukturere deres drift for at undgå andre regler. Hedgefonde undgår også typisk regulering af "råvarepuljer" af Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Nye CFTC -regler undtager puljer, der kun sælger til sofistikerede deltagere, "akkrediterede investorer" i henhold til regel D eller "kvalificerede købere" i henhold til investeringsselskabsloven. Hedgefonde undgår regulering i henhold til Employee Retirement Income Security Act (ERISA) ved at begrænse ejerandelen i enhver personalefordelseplan til mindre end 25 procent af fonden.

ÆNDRINGER I DET OPLYSNINGSMÆSSIGE RAMME

Den nye SEK Regler, der kræver registrering af hedgefondforvaltere

Siden væksten i hedgefondsindustrien i 1980'erne havde SEC gentagne gange forsøgt at registrere hedgefondrådgivere. Dets sidste forsøg på at registrere dem i 2004 blev fraflyttet som vilkårligt af den amerikanske ankedomstol for District of Columbia i Goldstein v. SEK i 2006. Selvom langt de fleste hedgefondsrådgivere havde registreret sig under SECs registreringskrav, afmeldte de sig straks efter Goldstein afgørelse. Rådgivernes beslutninger om afmelding i 2006 synes at bekræfte branchens modstand mod registrering og oplysningskrav.

På grund af hedgefondenes påståede indvirkning på markederne på bjørnemarkedet i 1969 begyndte SEC at overveje måder at bringe dem under sin regulerende myndighed. I første omgang mente SEC, at hedgefonde er "forhandlere" i værdipapirer, hvilket kan kræve registrering i henhold til værdipapirbørsloven. SEC fortsatte imidlertid med at vejlede, hovedsagelig i form af handlingsbreve, for at hjælpe investeringsrådgivere med at bestemme, hvordan man tæller kunder for at forblive fritaget for værdipapirregulering. Domstole gav meget begrænset og undertiden modstridende vejledning.

Endelig, i 1985, vedtog SEC investeringsrådgiverregistreringen safe harbour i regel 203 (b) (3) i henhold til lov om investeringsrådgivere. Med henblik på en undtagelse fra registrering i henhold til denne lov tillod safe harbour et kommanditselskab frem for hver enkelt kommanditpartner at blive regnet som en "kunde" for en generalpartner, der fungerer som investeringsrådgiver for partnerskabet. For at begrunde reglen begrundede SEC, at hvis en investeringsrådgiver administrerer en investeringspulje på grundlag af investeringsmålene for sine deltagere, skal hele puljen ses som rådgiverens klient frem for hver deltager. Reglen havde til formål at give investeringsrådgivere større sikkerhed for at afgøre, hvornår de kunne stole på den sikre havn.

SEC udvidede regelens anvendelsesområde i 1997 ved at inkludere andre enheder, der bruges af investeringsrådgivere til at samle klientaktiver. Mens 1985 -reglen tillod rådgivere at tælle hvert partnerskab, tillid eller virksomhed som en enkelt kunde, udvidede 1997 -reglen reglen til at dække andre juridiske enheder. Konkret fik investeringsrådgivere lov til at tælle en juridisk organisation som en enkelt kunde, forudsat at investeringsrådgivningen var baseret på målene for den juridiske organisation snarere end de individuelle investeringsmål for eventuelle ejere af den juridiske organisation. Denne sikre havn tillod investeringsrådgivere at forvalte store værdipapirer indirekte for flere hundrede investorer i flere hedgefonde.

Efter faldet i Long Term Capital Management (LTCM) i 1998 og dens redning, der blev organiseret af New York Federal Reserve Bank, blev det stadig mere tydeligt, at hedgefonde kunne udgøre risici, der kan påvirke internationale markeder. Bekymringer over overdreven gearing fra hedgefonde og mangel på gennemsigtighed førte til stigende krav til ny regulering. Centralbanker, reguleringsorganer og internationale reguleringsudvalg foretog undersøgelser for at afgøre, om hedgefonde udgjorde en risiko for det globale finansielle system. Mange af disse undersøgelser konkluderede, at der var behov for større oplysning fra hedgefonde for at øge gennemsigtigheden og øge markedsdisciplinen.

Til sidst, i december 2004, udstedte SEC ved hjælp af sin bestemmelsesmyndighed i henhold til lov om investeringsrådgivere en endelig regel, der krævede hedgefondrådgivere at registrere i henhold til denne lov. Reglen var kontroversiel og stærkt modsat af hedgefondrådgivere. Uden fritagelse for den private rådgiver var investeringsrådgivere underlagt SEC -inspektioner og krav til bogføring og journalføring. Uden fritagelse for den private rådgiver stod hedgefonde også over for oplysningskrav og etiske krav, hvilket resulterede i betydeligt højere advokatsalærer. Branchen hævdede, at udfyldelse af 35-siders ADV var unødigt dyrt og byrdefuldt. Registrering gav også SEC mulighed for at screene hedgefondsrådgivere for tidligere domme eller andre faglige forseelser.

Reglen blev udstedt ved en sjælden tre-mod-to afstemning fra SEC-kommissærerne. SEC begrundede sin bestemmelse med henvisning til væksten i hedgefondsindustrien i kombination med detailhandel i hedgefondsektoren, øget hedgefondrisiko og økonomisk tab for investorer forårsaget af tilfælde af svig fra hedgefondrådgivere. Det nævnte blandt fordelene ved denne regel flere oplysninger om hedgefondrådgivere, afskrækkelse af svig, begrænsning af tab og forbedret compliance -kontrol. SEC argumenterede for, at disse positive aspekter af dens bestemmelser ville være til gavn for investeringsfonde, andre investorer og markeder, lovgivningspolitik og rådgivere i hedgefonde.

Registreringskravet fremkaldte betydelig modstand fra hedgefondsindustrien. Til sidst, i juli 2006, DC -kredsløbet i Goldstein v. SEK fraflyttede hedgefondsreglen som et eksempel på vilkårlig bestemmelse fra SEC. Fordi udtrykket "klient" ellers ikke var blevet defineret i investeringsrådgiverloven, havde SEC ingen myndighed til at bestemme betydningen af ​​udtrykket. De fleste hedgefondsrådgivere, der havde registreret sig efter registreringsreglen, afmeldte. Efter Goldstein afgørelse, foreslog SEC en stramning af akkrediterede investorstandarder i henhold til regel D, den primære metode til at rejse hedgefonde, og udvidet beskyttelse mod svig for private investorer.

Dodd-Frank Act fremhævede Goldstein-beslutningen ved eksplicit at bemyndige SEC til at registrere hedgefonde-rådgivere. Afsnit IV i Dodd -Frank Act har titlen Private Fund Investment Advisers Registration Act of 2010 (PFIARA). PFIARA bemyndiger SEC til at bringe hedgefonde under lovgivningsmæssigt tilsyn. Dodd-Frank-loven bemyndigede SEC til at offentliggøre regler, der kræver registrering og forbedret oplysning for private equity- og hedgefondeforvaltere. Som en del af de nye regler indførte SEC kontroversielle rapporteringsforpligtelser, der ville kræve offentliggørelse af strategier og produkter, der bruges af investeringsrådgiveren og dens midler, resultater og ændringer i resultater, finansieringsoplysninger, risikomålinger, modparter og krediteksponering, holdninger af investeringsrådgiveren, procent af aktiver, der handles med algoritmer, og procentdelen af ​​egenkapital og gæld, blandt andet.

Loven forpligter hedgefondsrådgiverregistrering til at øge journalføring og afsløring. Under PFIARA skal hedgefonde med mere end $ 150 millioner aktiver under forvaltning (AUM) registrere sig som investeringsrådgivere og videregive oplysninger om deres handler og porteføljer til SEC. Dodd-Frank-loven pålægger også SEC at opstille regler for registrering og rapportering af hedgefondforvaltere, der tidligere var fritaget for registrering. Ved at registrere hedgefondsrådgivere kan SEC indsamle nødvendige oplysninger for at begrænse dem, der opererer i "skyggerne på vores markeder", forhindre svindel, begrænse systemisk risiko og give oplysninger til investorer.

Afsnit IV i Dodd-Frank-loven kræver også, at registrerede investeringsrådgivere fører journal og andre oplysninger, der kan være nødvendige og passende for at undgå systemisk risiko. Rådgivere er forpligtet til at afgive fortrolige rapporter om visse oplysninger i forbindelse med systemisk risiko, f.eks. Handelspraksis, handel og investeringspositioner, mængden af ​​AUM-værdiansættelsespolitikker sidebogstaver brugen af ​​gearing, herunder ikke-balanceførte gearing modpartsrisikoeksponeringer og andre oplysninger, der anses for nødvendige. PFIARA gør det også obligatorisk for registrerede rådgivere at opbevare journaler og andre oplysninger, som SEC og de systemiske risikoregulatorer måtte finde nødvendige.

På trods af disse udfordringer for hedgefondsindustrien tyder flere empiriske undersøgelser udført af professor Wulf A. Kaal på, at virkningen af ​​Form PF er blevet absorberet relativt hurtigt af hedgefondsindustrien. Hedgefondsindustrien ser ud til at tilpasse sig godt til registrering- og oplysningskravene under Dodd-Frank-loven. Kaals dataanalyse indikerer imidlertid, at kravene til datarapportering for hedgefondsrådgivere i Form PF og de tilsvarende SEC -formularer kan forbedres yderligere. Størstedelen af ​​SEC-registrerede hedgefondsrådgivere identificerede tvetydigheden af ​​krav til rapportering af form PF-data som det mest presserende problem. Kaal viser også, at omkostningerne ved hedgefondforvalterregistrering i henhold til Dodd-Frank-loven bringer stigende afkast i skala for industrien, hvilket favoriserer de større etablerede fonde.

Den nyeste regulatoriske trussel mod hedgefonde, som de ledende kandidater går ind for i både de demokratiske og republikanske præsidentvalg, er en ændring af skattekoden, som, hvis den bliver vedtaget, vil øge de skatter, som succesfulde hedgefonde betaler for deres afkast dramatisk. De forhøjede skatter, medmindre de forbedres gennem smart planlægning, kan reducere afkastet af hedgefonde betydeligt og gøre dem mindre konkurrencedygtige over for andre former for mellemliggende investeringer.

RESUMÉ OG KONKLUSIONER

Finansøkonomer har i over halvfjerds år afkræftet manglen på uafhængig aktionærinddragelse i ledelsen af ​​offentlige virksomheder og manglen på hurtig omfordeling af kapital i amerikansk industri. Hedgefonde spiller en stor rolle i begge disse funktioner.

I kølvandet på afsnit IV i Dodd-Frank Act kan SEC's finjustering af de lovgivningsmæssige rammer, der gælder for hedgefondsindustrien, yderligere forbedre hedgefonders rolle på finansmarkederne.

Den foregående post kommer til os fra Wulf A. Kaal, lektor ved University of St. Thomas School of Law, og Dale A. Oesterle, J. Gilbert Reese -formand i kontraktret ved Moritz College of Law i Ohio State Universitet. Dette indlæg er baseret på medforfatterartiklen: Wulf A. Kaal & amp; Dale Oesterle, The History of Hedge Fund Regulation in the United States, Handbook on Hedge Funds, Oxford University Press (2016), som er tilgængelig her.


§ 1026.39 Oplysninger om realkreditoverførsel.

(a) Anvendelsesområde. Oplysningskravene i dette afsnit gælder for enhver omfattet person, medmindre andet er angivet i dette afsnit. I forbindelse med dette afsnit:

(1) A “dækket person ” betyder enhver person, som defineret i § �.2 (a) (22), der bliver ejer af et eksisterende realkreditlån ved at erhverve juridisk ejendomsret til gældsforpligtelsen, hvad enten det er ved køb, overdragelse eller anden overførsel, og som erhverver mere end et realkreditlån i en periode på tolv måneder. I forbindelse med dette afsnit behandles en servicemedarbejder i et realkreditlån ikke som ejer af forpligtelsen, hvis tjenestemanden har ejendomsretten til lånet, eller ejendomsretten tildeles tjenestemanden, udelukkende af hensyn til tjenestens bekvemmelighed ved servicering af forpligtelse.

1. Dækkede personer. Oplysningskravene i dette afsnit gælder for enhver "dækket person", der bliver juridisk ejer af et eksisterende realkreditlån, hvad enten det er ved køb eller anden overdragelse eller overdragelse, uanset om personen også opfylder definitionen af ​​"kreditor" i Regulering Z. Den omstændighed, at en person køber eller erhverver realkreditlån og giver oplysningerne i henhold til dette afsnit, gør ikke vedkommende i sig selv en "kreditor" som defineret i forordningen.

2. Erhvervelse af juridisk ejendomsret. For at blive en "omfattet person" omfattet af dette afsnit, skal en person blive ejer af et eksisterende realkreditlån ved at erhverve juridisk ejendomsret til gældsforpligtelsen.

jeg. Delinteresse. En person kan blive en dækket person ved at erhverve en delvis rente i realkreditlånet. Hvis den oprindelige kreditor overfører en delrente i lånet til en eller flere personer, er alle sådanne overtagere omfattet af personer i henhold til dette afsnit.

ii. Fælles opkøb. Alle personer, der i fællesskab erhverver juridisk ejendomsret til lånet, er omfattede personer i henhold til dette afsnit, og i henhold til § �.39 (b) (5) skal der gives en enkelt oplysning på vegne af alle sådanne omfattede personer. Flere personer anses for i fællesskab at erhverve juridisk ejendomsret til lånet, hvis hver enkelt erhverver en delvis andel i lånet i henhold til samme aftale eller ved på anden måde at handle i fællesskab. Se kommentarer 39 (b) (5) -1 og 39 (d) (1) (ii) -1 vedrørende oplysningskravene for flere personer, der i fællesskab erhverver et lån.

iii. Tilknyttede virksomheder. En overtagende part, der er en separat juridisk enhed fra overdrageren, skal levere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, selvom parterne er tilknyttede enheder.

3. Undtagelser. jeg. Gavnlig interesse. Afsnit 1026.39 finder ikke anvendelse på en part, der kun erhverver en fordelagtig interesse eller en sikkerhedsinteresse i lånet, eller en part, der påtager sig kreditrisikoen uden at erhverve juridisk ejendomsret til lånet. For eksempel er en investor, der erhverver realkreditobligationer med sikkerhed i realkreditlån, pass-through-certifikater eller andelsinteresser og ikke erhverver juridisk ejendomsret i de underliggende realkreditlån, ikke omfattet af dette afsnit.

ii. Lånetjeneste. I henhold til TILA § 131 (f) (2) er betjenten af ​​et realkreditlån ikke ejer af forpligtelsen i forbindelse med dette afsnit, hvis servicemanden har ejendomsretten til lånet som følge af overdragelsen af ​​forpligtelsen til servicemanden udelukkende af hensyn til servicens bekvemmelighed ved servicen af ​​forpligtelsen.

4. Fusioner, virksomhedsopkøb eller reorganiseringer. Oplysningskrav er påkrævet i henhold til dette afsnit, når ejerskabet af et realkreditlån som følge af en fusion, virksomhedsovertagelse eller reorganisering overføres til en anden juridisk enhed.

(2) A “realkreditlån" midler:

1. Realkreditforretninger dækket. Afsnit 1026.39 finder anvendelse på lukkede eller åbne forbrugerkredittransaktioner, der sikres af en forbrugers hovedbolig.

(jeg) En åben forbrugerkredittransaktion, der er sikret af en forbrugers hovedbolig og

(ii) En lukket forbrugerkredittransaktion sikret ved en bolig eller fast ejendom.

(b) Oplysning påkrævet. Bortset fra det, der er angivet i afsnit (c) i dette afsnit, er hver omfattet person underlagt kravene i dette afsnit og skal sende eller levere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, til forbrugeren på eller inden den 30. kalenderdag efter overførselsdatoen.

1. Generelt. En dækket person skal sende eller aflevere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, på eller inden den 30. kalenderdag efter overførselsdatoen, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse. For eksempel, hvis en dækket person erhverver et realkreditlån den 15. marts, skal oplysningerne sendes eller leveres senest den 14. april.

(1) Oplysningsform. Oplysningerne, der kræves i dette afsnit, skal gives tydeligt og iøjnefaldende skriftligt i en form, som forbrugeren kan beholde. De oplysninger, der kræves i dette afsnit, kan blive givet til forbrugeren i elektronisk form, med forbehold af overholdelse af forbrugerens samtykke og andre gældende bestemmelser i lov om elektroniske signaturer i global og national handel (E-Sign Act) (15 U.S.C. 7001 et seq.).

1. Kombination af afsløringer. Oplysningerne under dette afsnit kan kombineres med andre materialer eller oplysninger, herunder overførsel af servicemeddelelser, der kræves i henhold til lov om fast ejendomsafvikling (12 U.S.C. 2601 et seq.), så længe den kombinerede oplysning opfylder timingen og andre krav i dette afsnit.

(2) Datoen for overførsel. I forbindelse med dette afsnit kan datoen for overførsel til den omfattede person efter den dækkedes valg enten være datoen for erhvervelsen, der er anerkendt i den overtagende parts bøger og optegnelser, eller datoen for overførsel, der er anerkendt i bøgerne og optegnelserne fra den overførende part.

(3) Flere forbrugere. Hvis mere end én forbruger er ansvarlig for forpligtelsen, kan en dækket person sende eller videregive oplysningerne til enhver forbruger, der primært er ansvarlig.

(4) Flere overførsler. Hvis et realkreditlån erhverves af en dækket person og efterfølgende sælges, overdrages eller på anden måde overføres til en anden dækket person, kan der gives en enkelt oplysning på vegne af begge dækkede personer, hvis oplysningerne opfylder de krav til timing og indhold, der gælder for hver dækket person. .

1. Enkelt oplysning om flere overførsler. Et realkreditlån kan erhverves af en dækket person og efterfølgende overføres til en anden enhed, der også er en dækket person, der er forpligtet til at give oplysningerne i henhold til dette afsnit. I sådanne tilfælde kan der gives en enkelt videregivelse på vegne af begge omfattede personer i stedet for at give to separate oplysninger, hvis oplysningerne opfylder de timing- og indholdskrav, der gælder for hver omfattet person. For eksempel, hvis en dækket person erhverver et lån den 15. marts med det formål at overdrage lånet til en anden enhed den 30. april, kan den dækkede sende e -mailen til eller fra 14. april for at give de nødvendige oplysninger til begge enheder og angive, hvornår den efterfølgende overførsel forventes at finde sted.

2. Estimering af datoen. Når en dækket person giver den oplysning, der kræves i dette afsnit, og som også beskriver en efterfølgende overførsel, kan datoen for den efterfølgende overførsel estimeres, når den nøjagtige dato er ukendt på det tidspunkt, hvor videregivelsen foretages. Oplysninger er ukendte, hvis de ikke er rimeligt tilgængelige for den omfattede person på det tidspunkt, afsløringen sker. Standarden "rimeligt tilgængelig" kræver, at den dækkede person, der handler i god tro, udviser behørig omhu for at indhente oplysninger. Den omfattede person kan normalt stole på andre parters repræsentationer for at indhente oplysninger. Den omfattede person kan videregive oplysningerne ved hjælp af en estimeret dato, selvom den omfattede ved, at mere præcise oplysninger vil være tilgængelige i fremtiden. En dækket person kan f.eks. Fremlægge en oplysning den 31. marts om, at den erhvervede lånet den 15. marts, og at en overførsel til en anden enhed forventes at finde sted "den eller omkring" den 30. april, selvom mere præcise oplysninger vil være tilgængelige pr. 14. april.

3. Pligt til at overholde. Selvom en dækket person giver oplysningerne til en anden dækket person, har hver pligt til at sikre, at oplysningerne i forbindelse med dets erhvervelse er korrekte og rettidigt, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse.

(5) Flere dækkede personer. Hvis en erhvervelse involverer flere dækkede personer, der i fællesskab erhverver lånet, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af alle dækkede personer.

1. Enkelt oplysning påkrævet. Hvis flere dækkede personer i fællesskab erhverver lånet, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af alle dækkede personer i stedet for at give separate oplysninger. Se kommentar 39 (a) (1) -2.ii vedrørende et fælles erhvervelse af juridisk ejendomsret og kommentar 39 (d) (1) (ii) -1 vedrørende oplysningskravene for flere personer, der i fællesskab erhverver et lån. Hvis flere dækkede personer i fællesskab erhverver lånet og gennemfører erhvervelsen på separate datoer, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af alle personer på eller inden den 30. dag efter den tidligste overtagelsesdato. For eksempel, hvis omfattede personer A og B indgår en aftale med den oprindelige kreditor om i fællesskab at erhverve lånet og gennemføre erhvervelsen henholdsvis 15. marts og 25. marts, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af begge personer på eller før 14. april. Hvis der er mere end 30 dages mellemrum mellem de to overtagelsesdatoer, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af begge personer på eller inden den 30. dag efter den tidligere overtagelsesdato, selvom en person ikke har gennemført overtagelsen. Se kommentar 39 (b) (4) -2 vedrørende brug af en estimeret overførselsdato.

2. Enkelt oplysning ikke påkrævet. Hvis flere dækkede personer hver især erhverver en delvis interesse i lånet i henhold til separate og ikke -relaterede aftaler og ikke i fællesskab, har hver enkelt dækket person pligt til at sikre, at oplysningerne i forbindelse med dets erhvervelse er korrekte og rettidigt, medmindre en undtagelse i § & #1601026.39 (c) gælder. Parterne kan, men er ikke forpligtet til, at fremlægge en enkelt oplysning, der opfylder de krav til timing og indhold, der gælder for hver omfattet person.

3. Tidskrav. En enkelt offentliggørelse på vegne af flere dækkede personer skal opfylde de krav til timing og indhold, der gælder for hver dækket person, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse.

4. Pligt til at overholde. Selvom en dækket person giver oplysningerne til en anden dækket person, har hver pligt til at sikre, at oplysningerne i forbindelse med dets erhvervelse er korrekte og rettidigt, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse. Se kommentarer 39 (c) (1) -2, 39 (c) (3) -1 og 39 (c) (3) -2 vedrørende overførsler af en delrente i realkreditlånet.

(c) Undtagelser. Uanset paragraf (b) i dette afsnit er en dækket person ikke underlagt kravene i dette afsnit med hensyn til et bestemt realkreditlån, hvis:

(1) Den dækkede person sælger eller på anden måde overdrager eller tildeler realkreditlånet juridisk ejendomsret på eller inden den 30. kalenderdag efter den dato, hvor den dækkede erhvervede realkreditlånet, som er datoen for overførsel, der er anerkendt i henhold til litra b) ( 2) i dette afsnit

1. Overførsel af alle renter. En dækket person er ikke forpligtet til at give de oplysninger, der kræves i dette afsnit, hvis den sælger, tildeler eller på anden måde overfører hele sin interesse i realkreditlånet på eller inden den 30. kalenderdag efter den dato, hvor den erhvervede lånet. For eksempel, hvis dækket person A erhverver lånet den 15. marts og efterfølgende overfører hele sin interesse i lånet til dækkede person B den 1. april, er person A ikke forpligtet til at give de oplysninger, der kræves i dette afsnit. Person B skal dog levere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse.

2. Overførsel af delinteresser. En dækket person, der efterfølgende overfører en delrente i lånet, er forpligtet til at fremlægge de oplysninger, der kræves i dette afsnit, hvis den dækkede person beholder en delrente i lånet den 30. kalenderdag efter det erhvervede lånet, medmindre en undtagelse i § & #1601026.39 (c) gælder. For eksempel, hvis dækket person A erhverver lånet den 15. marts og efterfølgende overfører halvtreds procent af sin interesse i lånet til dækkede person B den 1. april, er person A forpligtet til at fremlægge oplysningerne i henhold til dette afsnit, hvis det bevarer en delandel i lånet den 14. april. Person B i dette eksempel skal også give de oplysninger, der kræves i henhold til dette afsnit, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse. Enten person A eller person B kunne levere videregivelsen på vegne af dem begge, hvis videregivelsen opfylder de timing- og indholdskrav, der gælder for hver af dem. I dette eksempel skulle der gives en enkelt oplysning for begge dækkede personer senest den 14. april eller før for at opfylde tidspunktskravene for person A's erhvervelse af lånet den 15. marts. Se kommentar 39 (b) (4) -1 vedrørende en enkelt oplysning om flere overførsler.

(2) Realkreditlånet overdrages til den dækkede i forbindelse med en genkøbsaftale, der forpligter overdrageren til at tilbagekøbe lånet. Men hvis overdrageren ikke tilbagekøber lånet, skal den dækkede person levere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, inden for 30 dage efter den dato, hvor transaktionen er anerkendt som en erhvervelse i sine bøger og optegnelser eller

1. Tilbagekøbsaftaler. Den oprindelige kreditor eller ejer af realkreditlånet kan sælge, overdrage eller på anden måde overføre lovlig ejendomsret til lånet for at sikre midlertidig virksomhedsfinansiering i henhold til en aftale, der forpligter den oprindelige kreditor eller ejer til at tilbagekøbe lånet. Den dækkede person, der erhverver lånet i forbindelse med en sådan købsaftale, er ikke forpligtet til at fremlægge oplysninger i henhold til dette afsnit. Men hvis overdrageren ikke tilbagekøber realkreditlånet, skal den overtagende part fremlægge de oplysninger, der kræves i dette afsnit, inden for 30 dage efter den dato, hvor transaktionen er anerkendt som et erhvervelse på sine bøger og optegnelser.

2. Formidlerpartier. Undtagelsen i § �.39 (c) (2) gælder, uanset om tilbagekøbsordningen involverer en mellemmand. For eksempel kan juridisk ejendomsret til lånet overføre fra den oprindelige kreditor til part A gennem part B som mellemmand. Hvis den oprindelige kreditor er forpligtet til at tilbagekøbe lånet, er hverken part A eller part B forpligtet til at fremlægge oplysningerne i henhold til dette afsnit. Men hvis den oprindelige kreditor ikke tilbagekøber lånet, skal part A levere de oplysninger, der kræves i dette afsnit, inden for 30 dage efter den dato, hvor transaktionen er anerkendt som en erhvervelse på sine bøger og poster, medmindre en anden undtagelse i § �.39 ( c) gælder.

(3) Den dækkede erhverver kun en delvis rente i lånet, og den part, der er bemyndiget til at modtage forbrugerens meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet, ændres ikke som følge af overførslen af ​​delrenten.

1. Erhvervelse af delinteresser. Denne undtagelse gælder, hvis den dækkede kun erhverver en delvis rente i lånet, og der ikke sker ændringer i agenten eller personen, der er bemyndiget til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger. Hvis en anden agent eller part som følge af overførslen af ​​en delrente i lånet har tilladelse til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger, skal oplysningerne i henhold til dette afsnit gives.

2. Eksempler. jeg.En dækket person er ikke forpligtet til at give oplysningerne i henhold til dette afsnit, hvis det erhverver en delvis rente i lånet fra den oprindelige kreditor, der fortsat er bemyndiget til at modtage meddelelsen om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger efter overførslen.

ii. Den oprindelige kreditor overfører halvtreds procent af sin interesse i lånet til dækket person A. Person A giver ikke oplysningerne under dette afsnit, fordi undtagelsen i § �.39 (c) (3) gælder. Kreditor overfører derefter de resterende halvtreds procent af sin interesse i lånet til dækkede person B og beholder ikke nogen interesse i lånet. Person B skal levere oplysningerne under dette afsnit.

iii. Den oprindelige kreditor overfører halvtreds procent af sin interesse i lånet til dækkede person A og bemyndiger også part X som sin agent til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet. Da der er en ændring i en agent eller part, der er bemyndiget til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger, er person A forpligtet til at give oplysningerne i henhold til dette afsnit. Person A overfører derefter hele sin interesse i lånet til dækket person B. Person B er ikke forpligtet til at give oplysningerne i henhold til dette afsnit, hvis den oprindelige kreditor beholder en delvis rente i lånet, og part X beholder den samme myndighed.

iv. Den oprindelige kreditor overdrager hele sin interesse i lånet til dækket person A. Person A giver oplysningerne under dette afsnit og giver forbrugeren besked om, at part X er bemyndiget til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lån. Person A overfører derefter halvtreds procent af sin interesse i lånet til dækket person B. Person B er ikke forpligtet til at give oplysningerne i henhold til dette afsnit, hvis person A beholder en delvis rente i lånet, og part X beholder samme myndighed.

(d) Indholdet af nødvendige oplysninger. Oplysningerne, der kræves i dette afsnit, skal identificere det realkreditlån, der blev solgt, tildelt eller på anden måde overført, og angiver følgende, bortset fra at de oplysninger, der kræves i afsnit (d) (5) i dette afsnit, kun skal angives for et realkreditlån, der er en lukket forbrugerkredittransaktion, der er sikret ved en anden bolig eller fast ejendom end en omvendt realkredittransaktion omfattet af § �.33 i denne del:

1. Identificering af lånet. Oplysningerne, der kræves i dette afsnit, skal identificere det lån, der blev erhvervet eller overført. Den dækkede person har fleksibilitet til at bestemme, hvilke oplysninger der skal gives til dette formål, og kan bruge alle oplysninger, der med rimelighed ville informere en forbruger, hvilket lån der blev erhvervet eller overført. Den dækkede person kan f.eks. Identificere lånet ved at angive:

jeg. Adressen på den pantsatte ejendom sammen med det kontonummer eller lånenummer, der tidligere er oplyst til forbrugeren, som kan vises i et afkortet format

ii. Kontonummeret alene eller et andet identifikationsnummer, hvis dette nummer tidligere er blevet givet til forbrugeren, f.eks. På en erklæring, som forbrugeren modtager månedligt eller

iii. Den dato, hvor kreditten blev forlænget, og det oprindelige beløb for lånet eller kreditgrænsen.

2. Delvis betalingspolitik. Oplysningerne, der kræves i § �.39 (d) (5), skal identificere, om den dækkede person accepterer periodiske betalinger fra forbrugeren, der er mindre end det fulde skyldige beløb, og om den dækkede person anvender betalingerne på en forbrugers lån eller holder betalingen på en separat konto, indtil forbrugeren betaler resten af ​​det fulde skyldige beløb. Oplysningerne krævet i § �.39 (d) (5) gælder kun for et realkreditlån, der er en lukket forbrugerkredittransaktion, der er sikret ved en bolig eller fast ejendom, og som ikke er en omvendt realkredittransaktion omfattet af § �.33 . I en åben forbrugerkredittransaktion, der er sikret af forbrugerens hovedbolig, kræver § �.39 (d), at en dækket person giver de oplysninger, der kræves i § �.39 (d) (1) til (4), men ikke offentliggørelse af delbetalingspolitik krævet i henhold til § �.39 (d) (5). Hvis boligen i den åbne forbrugerkredittransaktion imidlertid ikke er forbrugerens hovedbolig (f.eks., det bruges udelukkende til ferieformål), ingen af ​​de oplysninger, der kræves i § �.39 (d), er påkrævet, fordi transaktionen ikke er et realkreditlån i henhold til § �.39. Se § �.39 (a) (2). I modsætning hertil betragtes en lukket forbrugerkredittransaktion, der er sikret ved forbrugerens bolig, og som ikke er forbrugerens hovedbolig, som realkreditlån i henhold til § �.39. Forudsat at transaktionen ikke er en omvendt realkredittransaktion omfattet af § �.33, kræver § �.39 (d) en dækket person at oplyse under § �.39 (d) (1) til (5). Men hvis transaktionen er en omvendt realkredittransaktion omfattet af § �.33, kræver § �.39 (d), at en dækket person kun giver oplysningerne i henhold til § �.39 (d) (1) til (4).

(1) Navn, adresse og telefonnummer på den omfattede person.

1. Identifikation af dækket person. Afsnit 1026.39 (d) (1) kræver, at en dækket person angiver sit navn, adresse og telefonnummer. Den identificerede part skal være den dækkede person, der ejer realkreditlånet, uanset om en anden part betaler lånet eller er den dækkedes persons agent. Ud over at angive sit navn, adresse og telefonnummer kan den dækkede person efter eget valg angive en adresse til modtagelse af elektronisk mail eller en internetwebstedadresse, men er ikke forpligtet til at gøre det.

(jeg) Hvis der gives en enkelt oplysning på vegne af mere end én omfattet person, skal de oplysninger, der kræves i dette stykke, gives for hver af dem, medmindre stk. D) (1) (ii) i dette afsnit finder anvendelse.

1. Flere overførsler, enkelt oplysning. Hvis et realkreditlån erhverves af en dækket person og efterfølgende overføres til en anden dækket person, kan der gives en enkelt oplysning på vegne af begge dækkede personer i stedet for at give to separate oplysninger, så længe oplysningerne opfylder de timing- og indholdskrav, der gælder for hver enkelt dækket person. Se kommentar 39 (b) (4) -1 vedrørende flere overførsler. En enkelt oplysning om flere overførsler skal angive navn, adresse og telefonnummer på hver omfattet person, medmindre § �.39 (d) (1) (ii) finder anvendelse.

(ii) Hvis der gives en enkelt videregivelse på vegne af mere end én omfattet person, og en af ​​dem er blevet autoriseret i henhold til punkt (d) (3) i dette afsnit til at modtage forbrugerens meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet, kan de oplysninger, der kræves i afsnit (d) (1) i dette afsnit, kun gives til den omfattede person.

1. Flere omfattede personer, enkelt oplysning. Hvis flere dækkede personer i fællesskab erhverver lånet, skal der gives en enkelt oplysning på vegne af alle dækkede personer i stedet for at give separate oplysninger. Den eneste oplysning skal angive navn, adresse og telefonnummer på hver omfattet person, medmindre § �.39 (d) (1) (ii) finder anvendelse, og en af ​​de omfattede personer er blevet autoriseret i henhold til § �.39 (d ) (3) i dette afsnit for at modtage forbrugerens meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet. I sådanne tilfælde kan de oplysninger, der kræves i § �.39 (d) (1), kun gives til den dækkede person.

2. Flere omfattede personer, flere oplysninger. Hvis flere dækkede personer hver især erhverver en delandel i lånet i separate transaktioner og ikke i fællesskab, skal hver dækkede person overholde oplysningskravene i dette afsnit, medmindre en undtagelse i § �.39 (c) finder anvendelse. Se kommentar 39 (a) (1) -2.ii vedrørende fælles erhvervelse af juridisk ejendomsret og kommentar 39 (b) (5) -2 vedrørende oplysningskrav for flere omfattede personer.

(2) Datoen for overførsel.

(3) Navn, adresse og telefonnummer på en agent eller part, der er bemyndiget til at modtage meddelelse om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet. Der kræves dog ingen oplysninger i henhold til dette stykke, hvis forbrugeren kan bruge oplysningerne i afsnit (d) (1) i dette afsnit til disse formål.

1. Identificerende agenter. I henhold til § �.39 (d) (3) skal den dækkede person oplyse navn, adresse og telefonnummer til agenten eller anden part, der har bemyndigelse til at modtage meddelelsen om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lån. Hvis der identificeres flere personer i henhold til dette stykke, skal oplysningerne angive navn, adresse og telefonnummer for hver og angive, i hvilket omfang hver persons myndighed er forskellig. Afsnit 1026.39 (d) (3) kræver ikke, at en dækket person udpeger en agent eller en anden part, men hvis forbrugeren ikke kan kontakte den dækkede person til disse formål, skal oplysningen angive navn, adresse og telefonnummer til en agent eller anden part, der kan behandle disse spørgsmål. Hvis en agent eller anden part er bemyndiget til at modtage meddelelsen om retten til at ophæve og løse spørgsmål vedrørende forbrugerens betalinger på lånet, kan det fremgå af oplysningen, at forbrugeren kan kontakte denne agent vedrørende spørgsmål vedrørende forbrugerens konto uden specifikt at nævne ophævelse eller betalingsproblemer. Men hvis flere agenter er opført på offentliggørelsen, skal oplysningen angive, i hvilket omfang hver agent har forskellige myndigheder, ved at angive, om kun en af ​​agenterne er bemyndiget til at modtage meddelelse om retten til at ophæve eller kun en af ​​agenterne er bemyndiget til at løse problemer vedrørende betalinger.

2. Andre kontaktoplysninger. Den omfattede person kan også oplyse en agents elektroniske mailadresse eller internetwebstedets adresse, men er ikke forpligtet til at gøre det.

(4) Hvor ejendomsoverdragelse af gælden til den omfattede person er eller kan registreres i offentlige registre, eller alternativt at ejendomsoverdragelsen ikke er blevet registreret i offentlige registre på det tidspunkt, hvor videregivelsen gives.

1. Hvor optaget. Afsnit 1026.39 (d) (4) kræver, at den omfattede person oplyser, hvor ejendomsoverdragelse af gælden til den omfattede person registreres, hvis den er registreret i offentlige registre. Alternativt kan oplysningen angive, at ejendomsoverdragelsen af ​​gælden ikke er blevet registreret i offentlige registre på det tidspunkt, hvor oplysningerne er givet, hvis det er tilfældet, eller oplysningen kan angive, hvor overførslen senere kan blive registreret. En nøjagtig adresse er ikke påkrævet, og det ville f.eks. Være tilstrækkeligt at oplyse, at ejendomsoverdragelsen registreres på kontoret for offentlige jordebøger eller registreringsbrevet for det amt eller den lokale jurisdiktion, hvor ejendommen er placeret.

(5) Delvis betalingspolitik. Under overskriften "Delbetaling":

1. Oplysningsform. Afsnit 1026.39 (d) (5) kræver offentliggørelse af dækkede personers delbetalingspolitik for lukkede forbrugerkredittransaktioner, der er sikret ved en bolig eller fast ejendom, bortset fra en omvendt realkredittransaktion omfattet af § �.33. En dækket person kan anvende formatet for videregivelsen vist på formular H-25 i tillæg H til denne del til de oplysninger, der skal afsløres i § �.38 (l) (5). For eksempel kan erklæringen, der kræves § �.39 (d) (5) (iii) om, at en ny dækket person kan have en anden delbetalingspolitik, blive oplyst ved hjælp af det sprog, der er illustreret i formular H-25, hvor der står "Hvis dette lån er solgt, kan din nye långiver have en anden politik. ” Teksten, der er illustreret med formular H-25, kan ændres, så den passer til formatet for den dækkedes oplysning under § �.39. For eksempel begynder formatet, der er illustreret med formular H-25, med teksten "Din långiver kan" eller "Din långiver gør det ikke", hvilket muligvis ikke er egnet til formatet for den omfattede persons øvrige oplysninger under § �.39. Denne tekst kan ændres, så den passer til formatet for den omfattede persons integrerede oplysning ved hjælp af en sætning som "Vi vil" eller "Vi er din nye långiver og har en anden partiel betalingspolitik end din tidligere långiver. Under vores politik vil vi. ” Eventuelle ændringer skal være passende og ikke påvirke substansen, klarheden eller den meningsfulde rækkefølge af videregivelsen.

(jeg) Hvis periodiske betalinger, der er mindre end det fulde beløb, accepteres, kan en erklæring om, at den dækkede person, der bruger udtrykket "långiver", acceptere delbetalinger og anvende sådanne betalinger på forbrugerens lån

(ii) Hvis periodiske betalinger, der er mindre end det fulde skyldige beløb, accepteres, men ikke anvendes på et forbrugers lån, før forbrugeren betaler resten af ​​det fulde skyldige beløb, kan en erklæring om, at den dækkede person, der bruger udtrykket "långiver", indeholde delbetalinger på en separat konto, indtil forbrugeren betaler resten af ​​betalingen og derefter anvende den fulde periodiske betaling på forbrugerens lån

(iii) Hvis periodiske betalinger, der er mindre end det fulde skyldige beløb, ikke accepteres, accepterer en erklæring om, at den dækkede person, der bruger udtrykket "långiver", ikke nogen delbetalinger og

(iv) En erklæring om, at hvis lånet sælges, kan den nye dækkede person, der bruger udtrykket "långiver", have en anden politik.

(e) Valgfrie oplysninger. Ud over de oplysninger, der skal offentliggøres i henhold til punkt (d) i dette afsnit, kan en dækket person efter eget valg give andre oplysninger om transaktionen.

1. Generelt. Afsnit 1026.39 (e) bestemmer, at omfattede personer efter eget valg kan inkludere yderligere oplysninger om realkredittransaktionen, som de anser for relevante eller nyttige for forbrugerne. Den dækkede person kan f.eks. Vælge at informere forbrugerne om, at stedet, hvor de skal sende realkreditlån, ikke er ændret. Se kommentar 39 (b) (1) -1 vedrørende kombinerede oplysninger.

(f) Efterfølger i interesse. Hvis en tjenestemand ved bekræftelsen giver en bekræftet renterfølger, der ikke er ansvarlig for realkreditlånsforpligtelsen, en skriftlig meddelelse og kvitteringsformular i overensstemmelse med regel X, § �.32 (c) (1) i dette kapitel, skal tjenestemand er ikke forpligtet til at give den bekræftede efterfølger i interesse enhver skriftlig videregivelse, der kræves i afsnit (b) i dette afsnit, medmindre og indtil den bekræftede efterfølger i renter enten påtager sig realkreditlånsforpligtelsen i henhold til statsretten eller har givet tjenestemanden en gennemført anerkendelse i i overensstemmelse med regel X, § �.32 (c) (1) (iv) i dette kapitel, at den bekræftede efterfølger i renter ikke har tilbagekaldt.


Elementer i en FCOI -rapport

FCOI -reguleringen kræver, at institutioner indsender følgende oplysninger, når de rapporterer et FCOI:

  • Navnet på efterforskeren med FCOI
  • Navnet på den enhed, som efterforskeren har et FCOI med
  • Arten af ​​de betydelige finansielle interesser (SFI)
  • Værdien af ​​den økonomiske interesse
  • Beskrivelse af, hvordan de økonomiske interesser relaterer sig til den NIH-finansierede forskning, og hvorfor institutionen fastslog, at de økonomiske interesser er i modstrid med sådan forskning
  • Beskrivelse af nøgleelementerne i institutionens forvaltningsplan, herunder andre nødvendige oplysninger

Oversigt over fonden

Division of Investment Management's Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) er ansvarlig for at gennemgå indberetninger såsom prospekter, proxyerklæringer og aktionærrapporter for investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er), lukkede fonde, variable forsikringsprodukter, andelsinvesteringer trusts og lignende investeringsfonde. Millioner af amerikanere bruger disse midler til at investere til deres pension, deres børns uddannelser og andre vigtige økonomiske mål. Vi arbejder på at sikre, at disse investorer har de oplysninger, de har brug for til at træffe informerede investeringsbeslutninger.

Core Disclosure Principles:

God oplysning bør hjælpe investorer:

  • finde, hvad de har brug for
  • forstå, hvad de finder
  • bruge det, de finder, til at træffe informerede investeringsbeslutninger

Midler foretager mange ansøgninger, og deres kompleksitet varierer. Af denne grund tager DRAO en "risikobaseret" tilgang til gennemgang af ansøgninger. Ved gennemgang af ansøgninger lægger personalet generelt større fokus på:

  • ansøgninger med nye og komplekse fonde
  • nye oplysninger (f.eks. ændringer som reaktion på Kommissionens vedtagelse af nye regler)
  • oplysninger, der påvirker investeringsbeslutninger, f.eks. oplysninger om strategier, risici, gebyrer og resultater

KONTAKT OS

Disclosure Review and Accounting Office er glad for at besvare henvendelser fra investorer, registranter og andre markedsdeltagere og høre feedback om fondsoplysning og regnskabsspørgsmål eller processen med offentliggørelse.

Registranter kan også kontakte os for at fastslå identiteten af ​​den eksaminator, der er tildelt din ansøgning.


Cortex sikrer $ 2,5 mio. I finansiering fra Sequoia - Ny pålidelighed, da kodeplatform giver omfattende synlighed og kontrol af mikroservices for teknik- og SRE -teams

SAN FRANCISCO-(BUSINESS WIRE)-Pålidelighed som Code-pioner Cortex annoncerede i dag, at det har sikret $ 2,5 millioner i frøfinansiering ledet af Sequoia Capital. De nye midler vil fremskynde udviklingen af ​​Cortex -platformen, som gør det muligt for ingeniørledere og site reliability engineers (SRE'er) at bevæge sig ud over manuelle processer for at få synlighed og kontrol over hurtigt ekspanderende mikrotjenester. Bogomil Balkansky, en partner i Sequoia, tiltræder Cortex -bestyrelsen. Yderligere investorer i runden inkluderer Y Combinator, Scott Belsky, CPO hos Adobe Gokul Rajaram, bestyrelsesmedlem i Pinterest og Coinbase Sam Lambert, CPO for PlanetScale Manik Gupta, tidligere CPO i Uber og Mathilde Collin, CEO og grundlægger af Front.

"Mikroservices bliver allestedsnærværende, fordi de hjælper ingeniørteam med at bevæge sig hurtigere og med lavere risiko," sagde Balkansky. ”Men spredning af mikrotjenester har bivirkninger: teknikere og SRE -ledere udfordres til at spore, hvilke tjenester der findes, hvordan de er afhængige af hinanden, og hvad deres kvalitet er. Cortex-platformen har alle disse oplysninger lige ved hånden og gør det let at iværksætte teamdækkende initiativer for at forbedre servicekvaliteten. ”

"Den hurtige hastighed, hvormed vi har bevæget os fra monolitiske applikationsarkitekturer til mikrotjenester, og den hurtige service 'sprawl', som vi har set som et resultat, har efterladt DevOps og SRE -teams i usikre positioner," siger Torsten Volk, administrerende forskningschef, Enterprise Management Associates.»Faktum er, at ingen organisation ved alt, hvad der foregår i deres miljøer. Dette fører til udviklingseffektivitet, interne konflikter, spild af tid og høje omkostninger. Platforme, der giver disse teams mulighed for at optimere deres mikroservices, blandes med Reliability as Code, der giver stærk værdi på markedet i dag. ”

Fra ældre manuelle processer til pålidelighed som kode

Engineering- og SRE -ledere er i dag afhængige af stammekendskab og regneark til at spore og optimere mikrotjenester, hvilket fører til overraskende afbrydelser, sikkerhedssårbarheder og tab af tid og penge. Cortex Reliability as Code -platformen er designet til automatisk at score tjenester mod bedste praksis, migrationer og SLO'er. Med skiftet fra ældre manuelle processer til pålidelighed som kode giver Cortex en enkelt rude til visualisering af serviceejerskab, dokumentation og præstationshistorik, hvilket giver ingeniør- og SRE-teams den synlighed og kontrol, de har brug for, selv når teams skifter, mennesker bevæger sig, platforme ændrer sig, og mikrotjenester fortsætter med at vokse.

"Cortex byggede broer mellem vores SRE og vores ingeniørteam ved at levere en enkelt kilde til sandhed for Production Readiness Review (PRR) til vores mikrotjenester," sagde Riadh Amari, senior SRE -manager hos Nemligt. "Nu minder ingeniørledere og SRE'er konstant om at folk overholder bedste praksis. De leverer kritiske data om serviceydelse og forbedrer pålideligheden konsekvent og med minimal friktion. Cortex har fuldstændig ændret deres rolle og forhøjet deres strategiske betydning for hele organisationen . "

”Cortex er et fantastisk værktøj til at spore og administrere migrationer og bedste praksis. Det gør det meget enkelt at besvare komplekse spørgsmål omkring antallet af tjenester og ejerskab af tjenester og kun et par klik, siger Tanmay Sardesai, softwareingeniør hos Clever. “Cortex har også fjernet mange regneark, som vi brugte til at spore migrationer. Det er langsomt ved at blive one-stop-butikken til sporing af serviceydelse og metadata i vores organisation. ”

Cortex-platformen har en automatisk onboarding-arbejdsgang, der scanner alle potentielle mikroservicekilder, opdager mikrotjenesterne, kortlægger metadata til dem og udleder kritisk information såsom ejerskab og vagtrotationer. Platformen genererer derefter et dashboard, der illustrerer relevante metrics for hver af mere end 30 tredjepartsværktøjer, herunder Datadog, Sonarqube, Snyk og PagerDuty. Disse integrationer lader ingeniører hurtigt få adgang til call-rotationer, latens-dashboards, åbne sårbarheder og mere i et søgbart dashboard. Hver integration indeholder individuelle regler, der gør det muligt for brugere at gå nærmere ind på specifikke metrics for at bedømme kvaliteten af ​​deres tjenester via tilpassede "scorecards". Dette muliggør udvikling af tjeklister til produktionsparathed, sikkerhedsrevisioner og evalueringer af drift og udviklingsmodenhed.

Nye muligheder på platformen inkluderer:

  • Microservices kvalitetskortkort hold teams ansvarlige for at følge de bedste praksis for SRE/sikkerhed/infra ved at 'gamificere' servicekvaliteten. Scorekort stabler rang-tjenester baseret på detaljerede præstationsmålinger, der motiverer serviceejere til at forbedre enten ydeevne eller nedlægge ubrugte eller ikke-administrerede tjenester.
  • Cortex Query Language (CQL), et domænespecifikt sprog, lader brugerne skrive detaljerede regler om sundhed for implementeringer, SLO'er, vagtrotationer, sikkerhedssårbarheder, pakkeversioner og mere, f.eks. "hvis tjenesten er en produktionstjeneste, skal der være en vagtrotation og større end 85 % testdækning. ” Dette gør det muligt for teknikere og SRE -ledere at spore og håndhæve servicekvalitet på tværs af hele ingeniørorganisationen. Ingeniører kan fastsætte pålidelighedsstandarder på tværs af teams og typer tjenester gennem direkte integrationer med en række forskellige værktøjer.
  • Initiativer hjælpe med at drive fremskridt i retning af at møde servicemetrik over en bestemt tidsperiode, lade brugerne sætte mål og deadlines i et scorekort, hvilket gør servicekvalitet til et bevægeligt mål for teamet. Cortex meddeler serviceejere via Slack eller e -mail med deres handlinger, som ingeniører også kan se, når de logger ind på Cortex dashboard. Initiativer retter holdet mod et fælles mål inden for et scorekort og hjælper med at fremskynde fremskridt som følge heraf.

"Cortex arbejder på at løse de smerter og pres, som vi og vores kolleger i andre førende teknologivirksomheder følte, da vi var i DevOps og SRE -skyttegravene, og som fører til udbrændthed på tværs af disse teams over hele verden," siger Anish Dhar, CEO og medstifter, Cortex. ”Den hurtige spredning af mikrotjenester kombineret med de arkaiske processer, der i øjeblikket anvendes på deres ledelse, skaber en uholdbar fremtid for SRE’er og for skyen. Vi er meget glade for at have bragt denne tiltrængte platform for pålidelighed som kode på markedet og glæder os til at se, hvad vores brugere vil kunne opnå ved at udnytte platformen. ”


Oplysninger

Webstedet Snopes.com ejes og drives fuldstændigt af Snopes Media Group Inc. (SMG), et Californien-baseret S Corporation. SMG overvåges af en bestyrelse bestående af David Mikkelson, Brad Westbrook og Chris Richmond.

I et forsøg på at hjælpe vores læsere med bedre at forstå vores drift og hvordan vi finansieres, opdaterer vi denne side med jævne mellemrum for at afspejle ændringer i vores indtægts- og indtægtsstrategier.

Her er nogle vigtige punkter, vi vil have dig til at vide om vores aktiviteter:

  • Vi er næsten helt finansieret gennem programmatisk digital annoncesalg, betalte medlemskaber, direkte bidrag og salg af varer.
  • Annoncører og leverandører har ingen kontakt med webstedets redaktion og påvirker på ingen måde det indhold, vi udgiver.
  • Vi accepterer ikke politisk reklame, og vi accepterer heller ikke nogen anden form for finansiering fra politiske partier, politiske kampagner eller politiske fortalergrupper.
  • Vi accepterer bidrag direkte fra vores læsere og fra partipolitiske organisationer for at fremme vores mission.
  • Kilden til ethvert enkelt bidrag, vi modtager over $ 10.000 eller udgør mere end 5% af vores samlede årlige omsætning, vil blive offentliggjort.

Ligesom vores indtægtskilder er få i antal, så er udgiftsklasser, de går til. Hovedparten af ​​vores finansiering bruges til at betale vores personale og støtte vores tekniske infrastruktur, mens resten går til andre standard driftsomkostninger som beskrevet nedenfor.

I kalenderåret 2020 blev pengestrømme fra SMG’s drift og finansiering brugt som følger:

  • Medarbejderkompensation: 59%
  • Juridiske udgifter: 21%
  • Teknisk support, udvikling, rådgivning og annoncering: 16%
  • Overhead og andre udgifter (f.eks. Udstyr, rejser, uddannelse, uddannelse og rentebetalinger): 4%

I 2020 modtog vi cirka $ 1.409.000 fra læserbidrag, $ 290.000 fra et PPP -lån, $ 79.000 fra en crowdsourced GoFundMe -indsats og $ 16.000 fra merchandise -salg. Vi modtog også et ubetinget bidrag på $ 10.030 fra Wei-Hwa Huang og Trisha Brooke Huang.

I kalenderåret 2019 blev pengestrømme fra SMG’s drift og finansiering brugt som følger:

  • Medarbejderkompensation: 47%
  • Juridiske udgifter: 32%
  • Teknisk support, udvikling og annonceringstjenester: 17%
  • Overhead og andre udgifter (f.eks. Udstyr, rejser, uddannelse, uddannelse og renter): 4%

I 2019 modtog vi cirka $ 636.000 fra en crowdsourced GoFundMe -indsats, $ 522.000 fra læserbidrag, $ 90.000 fra aktionærfinansiering og $ 30.000 fra salg af varer.

I kalenderåret 2018 blev pengestrømme fra SMG’s drift og finansiering brugt som følger:

  • Medarbejderkompensation: 38%
  • Juridiske udgifter: 40%
  • Teknisk support, udvikling og annoncering: 18%
  • Overhead og andre udgifter (f.eks. Udstyr, rejser, uddannelse og uddannelse): 4%

I 2018 modtog vi cirka $ 165.000 fra en GoFundMe-indsats fra en mængde, $ 406.000 fra Facebook for at deltage i deres faktatjekende partnerskabsindsats, $ 154.000 fra læserbidrag og $ 500.000 i finansiering af aktionærer.

I kalenderåret 2017 blev pengestrømme fra SMG’s drift og finansiering brugt som følger:

  • Medarbejderkompensation: 44%
  • Juridiske udgifter: 26%
  • Teknisk support, udvikling og annoncering: 22%
  • Overhead og andre udgifter (f.eks. Udstyr, rejser, uddannelse og uddannelse): 4%
  • Overført til 2018 for vækst og omkostninger: 4%

I 2017 hentede vi cirka $ 700.000 fra en GoFundMe-indsats fra en mængde. Vi modtog også $ 100.000 fra Facebook for at deltage i deres faktatjekende partnerskabsindsats.

I kalenderåret 2016 blev pengestrømme fra SMG’s drift og finansiering brugt som følger:


Finansieringsprincipper

Urban Institute stræber efter at opfylde de højeste standarder for integritet og kvalitet i sin forskning og analyser og i de evidensbaserede politiske anbefalinger, der tilbydes af sine forskere og eksperter. Organisationens ry for integritet og kvalitet er vores mest værdifulde aktiv, som vi søger at beskytte og forbedre.

De nedenfor beskrevne principper er designet til at hjælpe os med at fremme vores mission og finansieringsmålene ved konsekvent anvendelse af disse værdier. Dette er et levende dokument, der regelmæssigt vil blive gennemgået og opdateret efter behov, og som vi lærer af erfaring.

VI TROR, AT Drift i overensstemmelse med værdierne for uafhængighed, retfærdighed og gennemsigtighed er afgørende for at opnå vores delte mål.

Finansiering skal muliggøre og ikke være i konflikt med mission

Stræben efter væsentlig støtte bør ikke aflede instituttet fra dets mission. Derfor vil Urban kun anmode om og acceptere støtte til aktiviteter, der er i overensstemmelse med dets mission.

Tilføjelse til offentlig forståelse og deling af ideer

Urban's mission med at åbne sind er bedst avanceret ved at dele data, metoder, fund, indsigt og viden opnået gennem vores arbejde. Vi tilføjer offentlighedens, praktiserende, politikeres og forskeres viden for at forbedre resultater og hæve debat. Derfor bestræber vi os på at formidle bredt fund og indsigt fra vores arbejde. I nogle tilfælde vil vi også samarbejde med finansierere for at hjælpe dem med at forstå konsekvenserne af vores analyser for deres eget arbejde og beslutningstagning.

Uafhængighed fra finansierere

Ingen finansierer må bestemme forskningsresultater eller indsigt og anbefalinger fra vores eksperter. Urban accepterer ikke nogen support, der indebærer eller kræver godkendelse af en position eller et produkt. Vi glæder os over kommentarer, korrektioner og substantielt engagement fra alle informerede parter for at forbedre kvaliteten af ​​vores arbejde, men bestyrelsen og ledelsen for instituttet vil forsvare forskeres og eksperters uafhængighed, selvom finansiører er uenige i deres resultater eller konklusioner.

Intellektuel ejendom

Urban Institute beholder rettighederne til intellektuel ejendomsret, der er produceret under og efter finansieringsperioden. Efter at et stykke finansieret arbejde er afsluttet, bestræber vi os på at kommunikere indsigt og konklusioner fra vores forskning gennem andre formater, herunder essays, interaktive funktioner, datavisualiseringer eller blogindlæg, underlagt rimelige begrænsninger for at beskytte individets privatliv eller ejendomsretlige oplysninger. Vi giver finansierere reproduktions- og distributionsrettigheder til forskningsrapporter, de har finansieret.

Forventning til forskere

Som organisation tager Urban Institute ikke stilling til spørgsmål, men det bemyndiger og støtter sine eksperter i at dele deres egne evidensbaserede synspunkter og politiske anbefalinger, der er blevet formet af stipendium. Byforskere og eksperter forventes at være objektive og følge beviserne, uanset hvor det måtte føre.

Mangfoldighed i tanken

Vi glæder os over og fejrer mangfoldigheden af ​​vores medarbejdere og partnere på tværs af mange dimensioner, herunder rækkevidde af akademiske discipliner og repræsenterede problemområder, forskellig forsknings- og analytiske metoder, der anvendes, bredden af ​​undersøgelsesmåder, der følges, og de unikke oplevelser og perspektiver som hver medarbejder medbringer. Vi mener, at mangfoldighed fremmer innovation, samtidig med at kvaliteten af ​​vores arbejde forbedres. Vi har det godt, når forskellige Urban Institute -eksperter, der undersøger de samme eller relaterede spørgsmål, når forskellige konklusioner, forudsat at de er gennemsigtige om deres metoder, og arbejdet opfylder vores kvalitetsstandarder.

Videregivelse af finansieringskilder

Alle bidrag anerkendes årligt offentligt og listen offentliggøres på vores websted. Vi lister finansierere i kategorier baseret på mængden af ​​modtagelse for hvert år. Urban vil overveje at give anonymitet til individuelle finansiere, der anmoder om det, med forbehold af evaluering af instituttets og finansiererens bedste hensyn til gennemsigtighed, omdømmerisiko og lovens grænser. Når bestemte produkter eller begivenheder er muliggjort af en bestemt finansierer, skal finansieringsforholdet oplyses i forbindelse med dette produkt eller denne begivenhed sammen med standardsprog, der bekræfter vores forskningsuafhængighed.

Frihed til at afvise støtte

Urban kan til enhver tid og af enhver grund afvise eller returnere støtte fra en person, et selskab eller en fond efter ledelsens skøn.

Beskyttelse af mærket og ry for kvalitet og uafhængighed

Ledelsen vil bevogte den korrekte brug af instituttets navn, logo og omdømme. Finansiører må ikke bruge instituttets mærke eller visuelle identitet uden forudgående tilladelse til hver specifik brug.


Hvilke internationale relationer og aktiviteter skal afsløres?

Videregivelser til UF

Alle UF -medarbejdere er forpligtet til at rapportere nogen ekstern aktivitet relateret til deres universitetskompetence, indenlandske eller udenlandske, og sammenfaldende med deres UF -ansættelsesperiode, til gennemgang og godkendelse via UF -processen til afsløring af aktiviteter. For mere information om, hvad og hvordan du videregiver til UF, besøg venligst COI -programmets websted på https://coi.ufl.edu/.

Oplysninger til sponsorer

Forbunds sponsorer kræver generelt bredere afsløring end UF. Aktiviteter ude og inde skal rapporteres til føderale sponsorer. Alle føderalt sponsorerede efterforskere og nøglepersoner skal rapportere enhver aktivitet, der understøtter deres forskning, til sponsorer, uanset: (1) om det er en aktivitet, der udføres inden for deres UF -job (dvs. en "intern aktivitet") eller udføres i deres private kapacitet (dvs. "Ekstern aktivitet") og (2) uanset om det falder sammen med løbetiden for deres UF -udnævnelse.

Udenrigsregeringsprogrammer for rekruttering af talenter

Som en del af den nationale diskussion om upassende udenlandsk indflydelse på amerikansk forskning har mange føderale sponsorer, herunder NIH og NSF, citeret udenlandske talentrekrutteringsprogrammer som en særlig trussel mod det amerikanske forskningssamfund. Deltagelse i udenlandske regerings talentrekrutteringsprogrammer (FGTRP) involverer ofte akademiske eller forskningsrelaterede tilknytninger til udenlandske institutioner, økonomisk eller anden form for støtte til et amerikansk forskerprogram og forpligtelser om tid og ressourcer fra den amerikanske forsker.

Både UF og føderale sponsorer kræver offentliggørelse af deltagelse i FGTRP. Derudover skal aktiviteter, der ligner dem, der er beskrevet ovenfor, men ikke er mærket som et udenlandsk talentrekrutteringsprogram, oplyses (dvs. tilknytninger eller ansættelser ved en anden institution, uanset om der modtages vederlag eller ej, og om det er fuldtid, deltid eller frivilligt- herunder adjungeret, besøgende eller æresbevis). Yderligere oplysninger om disse programmer findes på _FBI PSA 20200716-2_.

Andre eksempler på udenlandsk engagement

Inden for rammerne af udenlandske engagementer illustrerer nedenstående eksempler aktiviteter, man ville videregive til UF og føderale sponsorer, hvis de udføres i en privat kapacitet. Hvis de udføres inden for rammerne af ens UF -job, skal disse aktiviteter kun rapporteres til føderale sponsorer. Bemærk, at nedenstående liste ikke er udtømmende, men repræsenterer de typer engagementer, der skal afsløres.

  • Akademiske, forsknings- eller administrative ansættelser ved en udenlandsk institution, selvom ansættelsen er ukompenseret. Dette omfatter aftaler, der er på fuld tid, deltid, æres-, adjungeret eller frivilligt.
  • Enhver aftale med et udenlandsk universitet, som UF-fakultetsmedlemmet leder ikke-UF-studerende, postdocs eller andet personale tilknyttet det pågældende universitet til.
  • Enhver udenlandsk tilknytning, der er inkluderet i enhver publikation af UF -fakultetsmedlemmet.
  • Enhver kontraktlig aftale med en udenlandsk institution, virksomhed eller regeringsorgan.
  • Enhver ikke-UF-aftale, hvor udenlandske midler eller andre ressourcer stilles til rådighed for fakultetet til aktiviteter enten på UF eller ved en udenlandsk institution.
  • Enhver aftale eller forhold, der tildeler intellektuel ejendomsret (IP) til den udenlandske institution.
  • Enhver aftale eller forhold til en udenlandsk enhed, hvor UF -fakultetsmedlemmet modtager betalinger for løn, stipendier eller leveomkostninger.
  • Eventuelle konsulentaftaler med en udenlandsk enhed.
  • At have en stilling som grundlægger, partner, medarbejder eller bestyrelsesmedlem i en virksomhed, nonprofit, statsligt agentur eller anden udenlandsk enhed.
  • Modtagelse af boliger/logi eller refusion.
  • At have en betydelig ejerandel i et udenlandsk selskab i forbindelse med din UF -rolle/ansvar.
  • Finansielle interesser i en udenlandsk enhed, der handler med eller konkurrerer med UF (herunder søger forskningsfinansiering).
  • Modtagelse af rejsemidler eller refusion fra en udenlandsk enhed.
  • Modtagelse af et honorar fra en udenlandsk enhed.

Videregivelse af udenlandske aktiviteter til NIH

For NIH bør oplysningerne om udenlandske aktiviteter inkluderes i anden support, udenlandsk komponent, faciliteter og ressourcer og/eller Biosketch. Al kommunikation med NIH skal dirigeres gennem DSP, før den sendes til NIH.

Videregivelse af udenlandske aktiviteter til NIH som anden støtte

NIH Definition af Anden support - NIH kræver, at senior/nøglepersonale oplyser alle ressourcer stillet til rådighed for dem til støtte for eller relateret til alle af deres forskningsbestræbelser, uanset om de har monetær værdi eller ej og uanset forskningens præstationssted. Selvom forskeren udfører aktiviteten uden for forskerens UF-ansættelsesperiode (f.eks. Et ni måneders fakultetsmedlem udfører aktiviteten i sommermånederne) eller på et andet sted end UF, skal forskeren oplyse aktiviteten.

Eksempler på anden støtte omfatter, men er ikke begrænset til, følgende, når de er til støtte for en efterforskers forskningsindsatser:

  • Indenlandske og udenlandske tilskud og kontrakter, uanset om de ydes via UF, en anden institution eller direkte til forskeren
  • Økonomisk støtte til laboratoriepersonale (f.eks. Studerende, postdocs eller forskere, der arbejder i et forskerlaboratorium ved UF, og som støttes af en udenlandsk enhed enten gennem løn, stipendium eller modtagelse af leve- eller rejseudgifter)
  • Levering af laboratorierum på en anden institution, udenlandsk eller indenlandsk
  • Levering af videnskabeligt materiale, der ikke er frit tilgængeligt til brug på UF eller en anden institution, hvor fakultetet arbejder (f.eks. Biologi, kemikalier, modelsystemer, teknologi, udstyr osv.)
  • Rejseudgifter direkte betalt eller godtgjort af en ekstern enhed
  • Leveomkostninger direkte betalt eller godtgjort af en ekstern enhed og
  • Anden finansiering (f.eks. Løn, stipendium, honoraria osv.) Betalt til en UF -forsker af en ekstern enhed.

NIH kræver, at anden support indsendes som en del af Just-in-Time-procedurerne. Al anden support angivet ovenfor skal inkluderes i denne proces. Forskere er ansvarlige for straks at underrette NIH om eventuelle materielle ændringer af tidligere indsendte Just-in-Time-oplysninger frem til tildelingstidspunktet. Indsendelse af JIT eller eventuelle ændringer skal dirigeres gennem UFs DSP.

Se Beskyttelse af amerikansk biomedicinsk intellektuel innovation for yderligere oplysninger om anden support.

Efter den første NIH -pris skal forskere offentliggøre ændringer i anden støtte i den årlige statusrapport for forskningspræstationer (RPPR). Derudover skal modtagere ved offentliggørelse af anden support efter tildeling tage fat på eventuelle materielle ændringer ved at indsende en anmodning om forhåndsgodkendelse til NIH i overensstemmelse med NIHGPS-afsnittet om "Administrative krav-ændringer i projekt og budget-NIHs standardvilkår for tildeling."

Videregivelse af udenlandske aktiviteter til NIH som udenlandsk komponent

NIH definerer "udenlandsk komponent" som udførelsen af ​​ethvert væsentligt videnskabeligt element eller segment af et projekt uden for USA, enten af ​​modtageren (herunder enhver UF -medarbejder), af en undermodtager eller af en forsker ansat i en udenlandsk enhed, hvorvidt tilskudsmidler er brugt eller ej. Der er en 2-delt test for at afgøre, om en aktivitet opfylder definitionen af ​​udenlandsk komponent: (1) om en del af projektet vil blive gennemført uden for USA og (2) om den del af projektet er signifikant. Nogle eksempler på aktiviteter, der kan betragtes som et væsentligt element i projektet, omfatter, men er ikke begrænset til:

  • Samarbejde med efterforskere på et fremmed sted forventes at resultere i medforfatterskab
  • Brug af faciliteter eller instrumenter på et fremmed sted eller
  • Modtagelse af økonomisk støtte eller ressourcer fra en udenlandsk enhed.

På tidspunktet for ansøgningens indsendelse, hvis der er en forventet udenlandsk komponent, skal forskerne kontrollere ja til spørgsmål 6 på formularen "R & ampR Other Project Information" formularen "Indeholder dette projekt aktiviteter uden for USA eller partnerskaber med internationale samarbejdspartnere?" og inkludere en vedhæftet fil "Fremmed berettigelse" i felt 12 "Andre vedhæftede filer". Udenrigsbegrundelsen bør beskrive forskningsprojektets særlige ressourcer eller egenskaber (f.eks. Mennesker, dyr, sygdom, udstyr og teknikker), herunder årsagerne til, at faciliteterne eller andre aspekter af det foreslåede projekt er mere passende end en hjemlig ramme . Disse oplysninger skal stemme overens med oplysningerne i UFIRST -forslaget på side 3.0.

Hvis forskere ønsker at tilføje en udenlandsk komponent til en igangværende NIH -pris, skal UF modtage forhåndsgodkendelse Før tilføjelse af den udenlandske komponent. For at søge forhåndsgodkendelse skal forskere indsende deres anmodning via UFIRST som en prismodifikation og skal indeholde oplysninger, der gør det muligt for DSP at understøtte den proces, der er identificeret i NIHGPS afsnit 8.1.2.

Videregivelse af udenlandske aktiviteter til NSF, DOE, DOD og de fleste andre føderale agenturer

For NSF, DOE, DOD og andre ikke-NIH-agenturer bør afsløring af udenlandske aktiviteter ske inden for nuværende og afventende support og/eller Biosketch.

Videregivelse af udenlandske aktiviteter som aktuel og ventende support

For mange agenturer refererer udtrykket "nuværende og afventende support" til de typer "anden support", der er beskrevet ovenfor for NIH. NSF har udviklet et elektronisk format og udfyldelig PDF til afsløring af aktuelle og afventende supportoplysninger med virkning fra 5. oktober 2020. Disse godkendte formater skal bruges af PI'er og Co-PI'er i forslag. NSF har også fastsat et nyt krav om offentliggørelse af nuværende support og in natura-bidrag efter tildeling, med virkning fra den 5. oktober 2020. Hvis en PI eller co-PI på en aktiv NSF-pris ikke afslørede nuværende støtte eller in natura bidragsoplysninger som en del af forslagets indsendelsesproces, skal universitetet indsende oplysningerne til NSF inden for 30 kalenderdage efter identifikationen af ​​den ikke -oplyste støtte. NSF vil om nødvendigt bestemme virkningen af ​​oplysningerne og enhver passende handling. Se UF's vejledning herom på siden NSF Updates.

Nuværende og afventende support omfatter alle ressourcer, der stilles til rådighed for et individ til støtte for og/eller relateret til alle hans/hendes forskningsindsatser, uanset om de har monetær værdi eller ej. Nuværende og verserende support omfatter også bidrag i naturalier (f.eks. Kontor- eller laboratorierum, udstyr, forsyninger, medarbejdere eller studerende). Se også NSF's ofte stillede spørgsmål vedrørende rapportering af nuværende og afventende support.

For andre agenturer, herunder DOE og DOD, bør efterforskere angive udenlandske engagementaktiviteter med konstruktionen "nuværende og afventende støtte".

Videregivelse af udenlandske tilknytninger i Biosketch

Forskere bør inkludere alle tilknytninger på deres Biosketch. Dette omfatter enhver tituleret akademisk, professionel eller institutionel stilling, udenlandsk eller indenlandsk, hvad enten det er fuld tid, deltid eller frivilligt, og om der modtages kompensation (herunder adjungeret, besøg eller æresbevilling). For NSF skal disse tilknytninger være angivet under afsnittet Udnævnelser i et af de godkendte formater, der træder i kraft den 5. oktober 2020. Derudover kan nogle tilknytninger eller deltagelse i udenlandske talentrekrutteringsprogrammer også opfylde definitionen af ​​anden støtte. I så fald bør forskere også oplyse aktiviteten som beskrevet i afsnittet "Aktuel og afventende" ovenfor.

Inden man accepterer tilknytning til en anden institution, der kræver tid eller ressourcer, og uanset om tilknytningen kompenseres eller ej, skal UF -fakultetet videregive aktiviteten til universitetet og modtage godkendelse. Dette omfatter deltagelse i udenlandske talentrekrutteringsprogrammer eller andre tilknytninger/aftaler på en anden institution. Videregivelse til UF kræver, at UF -fakulteter bruger UF’s elektroniske system til afsløringer, UFOLIO. Yderligere oplysninger om UF's afsløring af eksterne aktiviteter er indeholdt i UF's "Politik om forpligtelseskonflikter og interessekonflikter."


En oversigt over de lovgivningsmæssige rammer

Securities Act og Exchange Act er føderale love, der indeholder private årsager til handlinger, hvorunder investorer kan komme sig efter bedrageri og visse overtrædelser af registrerings- og oplysningsprocesserne, der er pålagt af de føderale værdipapirlove.

Exchange Act oprettede Securities and Exchange Commission (SEC), et føderalt agentur med myndighed til at regulere værdipapirindustrien. SEC har magt til at offentliggøre regler i henhold til de føderale værdipapirhandlinger og til at håndhæve føderal lov og sine egne regler. I henhold til udvekslingsloven har SEC myndighed til at registrere, regulere og disciplinere mæglerforhandlere, regulere værdipapirbørser og gennemgå handlinger fra værdipapircentralernes selvregulerende organisationer (SRO'er).

Længe før kongressen vedtog de føderale love, havde de fleste stater også deres egne værdipapirlove, som i dag er kendt som blå himmellove. Kongressen udarbejdede de føderale værdipapirlove på baggrund af allerede eksisterende statsregulering. Ved fortolkningen af ​​de føderale værdipapirlove når domstole ofte tilbage til relevant statsret for at fortolke definitioner eller begreber, som kongressen brugte ved udarbejdelsen af ​​føderal lov. Statsret og føderal lov stemmer imidlertid ikke perfekt overens. Selv om der er en vis overlapning, kan statslovgivningen indeholde årsager til handling, der ikke er tilgængelige under føderal lov og omvendt. Statslove kan være meget forskellige fra stat til stat og fra føderal lov. Hovedforskelle er: (1) den slags produkter og transaktioner, der er omfattet af lovene (2) registreringskravene til mæglere, forhandlere og udstedere og (3) bredden og årsagerne til handling under bestemmelser om bekæmpelse af svig. F.eks. Tillader New Yorks værdipapirlov, Martin Act, kun Rigsadvokaten at anlægge sag for overtrædelser. I New York skal individuelle investorer medbringe private sager om almindelig sviglovgivning for at komme sig. I mange tilfælde forbyder føderal lov statens blå himmel love, der kræver, at investorer sagsøger ved føderal domstol og under føderal lov.


Se videoen: Družstevní bydlení. Co to je a jak ho financovat?